新聞中國采編網(wǎng) 中國新聞采編網(wǎng) 謀定研究中國智庫網(wǎng) 經(jīng)信研究 國研智庫 國情講壇 萬贏信采編：“中小企業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的主力軍，在創(chuàng)造就業(yè)和經(jīng)濟增長方面作出了巨大貢獻，中小企業(yè)又是經(jīng)濟新動能培育的重要源泉，國家高度重視中小企業(yè)的發(fā)展，在政府工作報告當中，有十幾處提到了支持中小企業(yè)的發(fā)展。”謀定研究·國情講壇：中國建設(shè)銀行股份有限公司山東省分行高級經(jīng)濟師、高級專家周榮江表示：可見對于中小企業(yè)的重視和關(guān)心。

　　周榮江說：“建立一套系統(tǒng)、有機、完整的制度，設(shè)立專為中小企業(yè)發(fā)展服務(wù)的兼有一定政策性而市場化為主的中小企業(yè)發(fā)展銀行更是關(guān)鍵和根本所在?！敝袊?jīng)濟和信息化研究中心、中國經(jīng)信研究國研智庫、中國經(jīng)信研究國情講壇研讀表明：融資難、擔保難是中小微企業(yè)普遍面臨的生存和持續(xù)發(fā)展的大問題，對我們整個國家的就業(yè)形勢和經(jīng)濟發(fā)展構(gòu)成了很重大的影響，必須得到妥善解決。但是，金融機構(gòu)支持中小微企業(yè)發(fā)展，也面臨著缺少制度性風險分擔機制的困境。

　　一、形勢嚴峻，迫在眉睫

　　中小企業(yè)融資難、融資貴、擔保難應(yīng)該說是世界難題。2019年全國人大常委會執(zhí)法檢查組關(guān)于檢查《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》實施情況的報告顯示，融資促進措施存在落實不到位問題，中小企業(yè)融資難、融資貴問題尚未有效緩解。中小企業(yè)以知識產(chǎn)權(quán)、存貨、機器設(shè)備等為擔保品進行擔保融資，在實踐中往往難以落地。

　　規(guī)定不得違約拖欠中小企業(yè)賬款，實際上拖欠情況十分普遍，超過半數(shù)的中小企業(yè)存在被拖欠賬款問題。尤其是在當下疫情影響實體企業(yè)不景氣情境下，民營及小微企業(yè)的融資環(huán)境問題沒有得到解決的話，對中國經(jīng)濟企穩(wěn)回升、社會穩(wěn)定等方面都將帶來不利影響。

　　客觀上民企及小微企業(yè)市場抗風險能力相對較弱，本身經(jīng)營存在很多不規(guī)范之處，使得信用能力被極大地弱化。再且目前國內(nèi)國外經(jīng)濟環(huán)境使得民企及小微企業(yè)整體經(jīng)營業(yè)績下滑，一些民企及小微企業(yè)由于經(jīng)營不善，破產(chǎn)、關(guān)門，使得社會整體信用環(huán)境惡化，讓銀行對民企及小微企業(yè)信用貸款敬而遠之。

　　從銀行機構(gòu)對民企及小微企業(yè)信貸問題中，我們可看到，很多銀行機構(gòu)依然沒有根據(jù)民企及小微企業(yè)經(jīng)營特點開拓出新的信貸服務(wù)模式及信貸服務(wù)產(chǎn)品，銀行的服務(wù)明顯落后于民企及小微企業(yè)對銀行的金融服務(wù)要求。

　　而且，還要看到，若要改變民企及小微企業(yè)信貸弱勢地位，優(yōu)化民企及小微企業(yè)信貸環(huán)境，僅靠銀行自覺行動、或者只靠政府不斷出臺優(yōu)惠政策已經(jīng)于事無補。很明顯，若想民企及小微企業(yè)融資問題能得到真正解決，政府應(yīng)在構(gòu)建民企及小微企業(yè)融資政策框架上出臺大的政策動作。包括財稅和金融監(jiān)管政策組合、融資支持專門工具、定向降準精準方向，三個不低于等更嚴厲考核措施等。

　　二、整體謀劃，全面改革

　　疫情造成中小企業(yè)嚴重的生產(chǎn)停滯、產(chǎn)業(yè)鏈斷裂，一些企業(yè)陷入經(jīng)營困境，低收入人群的生活受到嚴重影響，黨和政府心急如焚，從去年的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》到今年《政府工作報告》，從保民生、保穩(wěn)定、保中小微企業(yè)生存的角度著眼，加快支持中小企業(yè)發(fā)展制度性全面性改革已迫在眉睫。

　　研究國內(nèi)外經(jīng)驗，分析評估后疫情深遠影響和超常規(guī)宏觀經(jīng)濟政策。我認為只有“整體謀劃、頂層設(shè)計、系統(tǒng)重塑、全面改革、長效機制”，并配套長短結(jié)合、綜合協(xié)調(diào)、共同發(fā)力的貨幣、財政、就業(yè)和民生一攬子穩(wěn)定政策，才能保民生、保社會穩(wěn)定、保中小微企業(yè)生存，推動中小企業(yè)在新的基礎(chǔ)之上良性健康發(fā)展。

　　改革，就是改革體制的一些弊病，消除發(fā)展障礙。就是要打造公平競爭、效率優(yōu)先、優(yōu)勝劣汰的市場環(huán)境。對國有企業(yè)和民營企業(yè)、大型企業(yè)和中小型企業(yè)，要一視同仁。要切實減少政府干預，實現(xiàn)資源配置由市場決定。企業(yè)的合法權(quán)益應(yīng)當受到保護，不受侵犯。推動政府職能的轉(zhuǎn)變，向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)型，要把服務(wù)民生放在優(yōu)先地位，把維。護法律的公正，維護市場的公平放在優(yōu)先地位。

　　總之，通過市場化改革和政府改革，徹底消除現(xiàn)有體制機制弊端，建立起完全符合我國中小企業(yè)發(fā)展規(guī)律和生長環(huán)境的制度體系，能夠起到消除政策障礙、激發(fā)市場活力、擴大消費需求、促進中小企業(yè)長期持續(xù)發(fā)展。

　　三、政策協(xié)同，市場為主

　　全國政協(xié)委員、南開大學金融學院常務(wù)副院長范小云認為，政策性金融制度是實現(xiàn)我國貨幣、財政和就業(yè)政策綜合協(xié)調(diào)的機制性保障，具體可以通過建立政策性金融機構(gòu)，實現(xiàn)對中小微企業(yè)發(fā)展、全方位人才培養(yǎng)的長效支持，并能應(yīng)對逆全球化的長期挑戰(zhàn)。

　　基于此范小云建議，設(shè)立具有政策性金融機構(gòu)性質(zhì)的中小企業(yè)發(fā)展銀行，健全和完善中小微企業(yè)金融支持體系。這雖然是一個很好地建議。但我認為，發(fā)展中小金融機構(gòu)是一個不斷探索的過程，要用改革創(chuàng)新的辦法解決市場準入和退出、區(qū)域布局、風險防范等問題，當前所提供的融資支持，一部分是靠政策號召、鼓勵或行政命令實現(xiàn)。

　　在有關(guān)中小微企業(yè)融資的金融制度設(shè)計上，缺少使中小企業(yè)、政府、商業(yè)銀行達到利益相容的風險分擔和損失分擔機制，也就無法對商業(yè)銀行產(chǎn)生有效的行為激勵。如機制性問題不解決，是無法保證這樣的金融支持具有可持續(xù)性的。

　　全部由政策性由政府包辦并不是一個好辦法，可實行政策性協(xié)同，具體是政府安排給中小企業(yè)發(fā)展銀行部分中小企業(yè)風險投資，在企業(yè)發(fā)展初期可申請風險投資，在關(guān)鍵時期對高新技術(shù)、行業(yè)龍頭、供應(yīng)民生項目安排部分中長期股權(quán)投資或過橋資金。解決初創(chuàng)期中小企業(yè)無擔保無抵押問題和難以籌到中長期投資，跨域中小企業(yè)生命周期的關(guān)鍵問題。正常后的中小企業(yè)融資更多地還是靠市場化和其他金融機構(gòu)的共同支持。

　　四、先行先試，齊魯樣板

　　設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展銀行，是為解決中小企業(yè)融資問題的勇敢嘗試，將有效解決中小企業(yè)發(fā)展問題，并為中小企業(yè)的發(fā)展提供基本的保障，同時與國有控股金融、股份制金融，地方金融及投融資機構(gòu)產(chǎn)業(yè)平臺協(xié)調(diào)互動，提供定制化、個性化、差異化解決方案，事前輔導、事中互助，搭好平臺為中小企業(yè)構(gòu)建良性發(fā)展的融資環(huán)境和競爭環(huán)境。

　　使更多中小企業(yè)獲得信貸支持，融資成本明顯下降，金融服務(wù)覆蓋面逐步拓寬，金融服務(wù)模式和產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，金融服務(wù)便利程度持續(xù)提高，適應(yīng)小微企業(yè)特點的多元化融資渠道得到擴展。山東是國務(wù)院確定的新舊動能轉(zhuǎn)換試點，中小企業(yè)發(fā)展銀行的試點分行首選山東非常合適。

　　1、中小企業(yè)發(fā)展銀行的設(shè)立、運行與監(jiān)管方面具體建議為：

　　中小企業(yè)發(fā)展銀行的政策性屬性主要體現(xiàn)在：政府安排專項資金，用于中小企業(yè)風險投資和部分行業(yè)中長期股權(quán)投資，引導和扶持中小企業(yè)在服務(wù)國家戰(zhàn)略的方向轉(zhuǎn)型升級;滿足中小企業(yè)初創(chuàng)期和關(guān)鍵時期金融需求，實現(xiàn)政府支持中小企業(yè)培育、發(fā)展、壯大的政策目標。除此之外，還都應(yīng)按照市場行為、商業(yè)規(guī)則優(yōu)化和改進相關(guān)制度、辦法，實現(xiàn)中小企業(yè)發(fā)展銀行的商業(yè)化，促進中小企業(yè)健康、長久發(fā)展。

　　在機構(gòu)設(shè)置上，設(shè)立總行和各地分支機構(gòu)，以混合所有制，由中央政府和地方政府、社會資本共同提供資本金，以及提供資本金補充、稅收優(yōu)惠支持。

　　在資金來源上，包括政府借款、發(fā)行債券和金融機構(gòu)拆借等，為中小微企業(yè)提供風險投資、中長期股權(quán)投資和各期、低息貸款，對重要的領(lǐng)域，實行財政貼息，與地方政府、銀行、保險公司及信用擔保機構(gòu)合作，開展合作金融業(yè)務(wù)。

　　在防范風險與監(jiān)管上，可與政府中小企業(yè)信息庫資源對接，通過金融科技手段，提高風險管理能力;建立風險分擔機制、建立危機應(yīng)對機制。享有特有金融監(jiān)管政策。

　　2、中小企業(yè)發(fā)展銀行的業(yè)務(wù)模式具體建議為：

　　一是科技賦能傳統(tǒng)金融，為中小企業(yè)融資提供組合拳。順應(yīng)時代發(fā)展趨勢，主動向科技探索，將金融經(jīng)驗和科技結(jié)合，研發(fā)符合多個生態(tài)場景的一系列的解決方案和產(chǎn)品，連接穿透原來商業(yè)管理中的各項約束，為服務(wù)中小企業(yè)融資提供豐富的生態(tài)資源，打破傳統(tǒng)的金融困境。

　　二是創(chuàng)新思路，瞄準供應(yīng)鏈金融，用供應(yīng)鏈金融平臺化模式，為中小企業(yè)提供創(chuàng)新思路，對中小企業(yè)給予特別支持。創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融ADS模式，將中小微企業(yè)持有的核心企業(yè)的優(yōu)質(zhì)應(yīng)收賬款資產(chǎn)進行證券化和標準化。

　　三是變革融資模式，為中小企業(yè)提供全流程多場景的服務(wù)，連通中小企業(yè)和金融機構(gòu)，通過引入政府機構(gòu)和核心企業(yè)，不斷豐富金融場景，為中小企業(yè)針對性的開發(fā)融資產(chǎn)品;與科技平臺合作，打破信息孤島，破解信息不對稱，有效連接核心企業(yè)、中小企業(yè)、物流倉儲等供應(yīng)鏈的參與各方;利用區(qū)塊鏈技術(shù)，確保供應(yīng)鏈上的信息都可記錄，交易可追溯，信息可傳導，包括企業(yè)信息的真實性。利用大數(shù)據(jù)風控，實現(xiàn)智能交叉驗證，提升中小企業(yè)發(fā)展銀行的風控水平。

　　四是重點研究推動商業(yè)價值信用貸款，依靠對中小企業(yè)商業(yè)價值的信用評價，實現(xiàn)不需要抵押、質(zhì)押，也不需要擔保機構(gòu)(擔保人)擔保的信用貸款，切實緩解中小企業(yè)融資難，融資貴。(商業(yè)價值包含4個指標包括：企業(yè)的創(chuàng)新能力、健康經(jīng)營能力、品牌影響力和社會責任。)當然，實際額度還會受到受納稅報表、財務(wù)報表、現(xiàn)金流等因素影響。

　　五是鼓勵中小企業(yè)探尋新模式，搶抓新機遇。中小企業(yè)從來沒有像今天這樣危機重重。只有在商業(yè)模式上勇于創(chuàng)新，企業(yè)才能生存。要盡快看清互聯(lián)網(wǎng)帶來的重要歷史機遇，盡快的+互聯(lián)網(wǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)帶來的最重要的價值是鏈接這種鏈接不僅使企業(yè)的商業(yè)活動更有效率，更為重要的是將會重構(gòu)新的商業(yè)模式。

　　六是建設(shè)專門的中小企業(yè)企業(yè)信貸系統(tǒng)，以技術(shù)上實現(xiàn)產(chǎn)品要素及辦理流程靈活化定制，有效滿足各細分市場的業(yè)務(wù)個性化需求，有效提高業(yè)務(wù)辦理效率，也實現(xiàn)業(yè)務(wù)的個性化風險管理;業(yè)務(wù)呈批材料及貸款合同自動生成，減少線下重復操作，避免業(yè)務(wù)差錯。

　　3、疫情之后的中小企業(yè)復工復產(chǎn)期間具體建議是：

　　一是借助金融大數(shù)據(jù)，對經(jīng)營正常、運行良好，且具備一定的經(jīng)營年限和企業(yè)征信良好等條件民營企業(yè)，采取一步到位的精準舉措，對有流動資金貸款的企業(yè)在后續(xù)經(jīng)營期，轉(zhuǎn)為中長期流動資金貸款，緩解中小企業(yè)信貸壓力，助力專心做好實業(yè)。

　　二是對接或引入稅、水 、電 、汽等數(shù)據(jù)，提高銀行對企業(yè)經(jīng)營的適時監(jiān)控和貸款放心度，實施標準化的高效審批管理，規(guī)范操作流程。優(yōu)化完善銀行信貸業(yè)務(wù)信息管理系統(tǒng)，相關(guān)材料實行全程網(wǎng)上申報，簡化審核流程，加快審核速度，從制度上方便民營企業(yè)獲取信貸扶持。

　　總之，要提高大局意識，把支持中小企業(yè)發(fā)展放在穩(wěn)定國家經(jīng)濟發(fā)展的戰(zhàn)略高度，推出更加適合民企及小微企業(yè)經(jīng)營特色的信貸服務(wù)模式和產(chǎn)品，將中央政府支持民企及小微企業(yè)的各類優(yōu)惠政策落到實處，真正破解中小企業(yè)融資困局。要積極推動技術(shù)創(chuàng)新，與優(yōu)秀技術(shù)平臺緊密合作，提高風險控制能力;規(guī)范整治不當金融行為，促進金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán);不斷豐富增信方式，依托金融監(jiān)管部門建立企業(yè)守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒機制;用市場化、法治化方式推動違約處置，更好地發(fā)揮市場優(yōu)勝劣汰作用，打造金融服務(wù)中小企業(yè)發(fā)展的"齊魯樣板”。

　　( 周榮江 中國建設(shè)銀行山東省分行股份有限公司 高級經(jīng)濟師、高級專家)

　　中小微企業(yè)謀定發(fā)展-國情講壇·周榮江： 破解民營經(jīng)濟融資難