中國證監(jiān)會副主席方星海7月30日在“2022青島·中國財富論壇”上表示，新發(fā)展格局下私募基金行業(yè)面臨良好發(fā)展機遇，推動私募基金行業(yè)全面提升服務(wù)水平。

他表示，我國正加快科技自主創(chuàng)新，著力解決好關(guān)鍵領(lǐng)域的“卡脖子”問題，這必然要求促進股權(quán)資本加快形成，更好發(fā)揮股權(quán)資本促進創(chuàng)新的作用，形成科研、產(chǎn)業(yè)、金融三者的良好循環(huán)。在這個進程中，股權(quán)創(chuàng)投基金大有可為。

私募基金管理規(guī)模躍居世界前列

方星海表示，我國私募基金行業(yè)已經(jīng)從一個小眾行業(yè)發(fā)展為資產(chǎn)管理行業(yè)的一個重要組成部分，開始從量的增長向質(zhì)的發(fā)展邁進。在滿足居民財富管理需求的同時，對于促進創(chuàng)新資本形成、提升直接融資比重、支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，正發(fā)揮著越來越重要的基礎(chǔ)性、戰(zhàn)略性作用。

方星海說，截至6月末，在中國基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人有2.4萬家，管理基金數(shù)量達13萬只，管理資產(chǎn)規(guī)模接近20萬億元，基金數(shù)量和管理規(guī)模均躍居世界前列。

在促進股權(quán)資本形成、有效提高直接融資比重方面，截至去年底，股權(quán)創(chuàng)投基金累計投資境內(nèi)未上市企業(yè)股權(quán)、新三板掛牌企業(yè)股權(quán)等項目超過16萬家次，形成股權(quán)資本金10萬億元。2021年投向境內(nèi)未上市、未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金新增超過8000億元，相當(dāng)于同期新增社會融資規(guī)模的2.7。注冊制改革以來，超過八成的科創(chuàng)板企業(yè)和六成的創(chuàng)業(yè)板企業(yè)，在上市前獲得股權(quán)創(chuàng)投基金投資。

在加大重點領(lǐng)域和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)投資方面，股權(quán)創(chuàng)投基金投向網(wǎng)絡(luò)信息、生物醫(yī)藥、新能源等行業(yè)的資金連續(xù)增長。

在提升證券市場的機構(gòu)化程度方面，截至6月末，私募證券基金管理規(guī)模接近6萬億元，持有股票流通市值接近3萬億元，已經(jīng)占到股票市場流通市值的3。

方星海表示，新發(fā)展格局下，自主創(chuàng)新發(fā)展將為股權(quán)投資基金創(chuàng)造大量投資機會，各種新技術(shù)、新模式、新業(yè)態(tài)、新產(chǎn)業(yè)為創(chuàng)業(yè)投資基金提供了多樣化的賽道和投資策略選擇。我國擁有眾多成長型高科技創(chuàng)新企業(yè)，在光伏發(fā)電、新能源電池等領(lǐng)域，國際優(yōu)勢顯著，已成為私募股權(quán)基金的重要投資目的地。

從退出環(huán)節(jié)看，隨著注冊制改革穩(wěn)步推進、并購重組審核機制優(yōu)化，股權(quán)私募基金通過IPO和并購重組等渠道退出日益活躍，完善反向掛鉤政策，在減持方面給予投早投長的股權(quán)創(chuàng)投基金更多支持。同時，股權(quán)創(chuàng)投基金份額轉(zhuǎn)讓、股權(quán)創(chuàng)投基金實物分配股票等試點創(chuàng)新，都使得股權(quán)創(chuàng)投基金退出方式更加多元化。

助推被投企業(yè)改善公司治理

方星海表示，要牢固樹立高質(zhì)量發(fā)展理念。私募投資管理人要牢記私募基金有別于公募，必須嚴格從合格投資者中募集資金，努力提高合規(guī)水平。全體從業(yè)人員要恪守職責(zé)，將投資者利益放在首位，珍惜信譽，自覺維護行業(yè)聲譽。

積極承擔(dān)職責(zé)使命。要以服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展和科技創(chuàng)新為出發(fā)點，助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革與創(chuàng)新增長，積極主動承擔(dān)服務(wù)實體經(jīng)濟、增加國民財富，驅(qū)動科技創(chuàng)新、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的職責(zé)使命。私募證券基金要充分利用日益豐富的期貨期權(quán)產(chǎn)品，開發(fā)更多符合不同投資者需求的基金產(chǎn)品，把更多的居民儲蓄吸引到證券市場中來，為市場穩(wěn)定發(fā)展作出貢獻。

注重發(fā)揮專業(yè)投資者優(yōu)勢。私募投資機構(gòu)不僅要為企業(yè)提供股權(quán)融資支持，還應(yīng)更加重視投后管理，助推被投企業(yè)改善公司治理，提高規(guī)范運作水平，并在整合上下游資源等方面，為企業(yè)經(jīng)營發(fā)展多方位賦能。

方星海說，要進一步提高服務(wù)居民財富管理的能力。私募投資機構(gòu)要加快提升服務(wù)質(zhì)量，更好適應(yīng)我國居民日益多元化的財富管理需求，為客戶提供更加有針對性、個性化的服務(wù)，實現(xiàn)居民財富保值增值，用價值創(chuàng)造回報投資者信任。