2020年是我國(guó)資本市場(chǎng)誕生30周年,也是資管新規(guī)落地的關(guān)鍵之年。伴隨制度性框架持續(xù)完善和金融供給側(cè)改革深化推進(jìn),資管機(jī)構(gòu)從多方面努力探索加快轉(zhuǎn)型發(fā)展,高質(zhì)量發(fā)展動(dòng)能不斷積蓄,助益實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的積極作用不斷提升,一個(gè)堅(jiān)持規(guī)范化、可持續(xù)發(fā)展的生態(tài)逐步形成。

在此背景下,由中國(guó)人民大學(xué)國(guó)際貨幣研究所、中國(guó)人民大學(xué)金融科技研究所、福建省金司南金融研究院、投投信息科技有限公司共同發(fā)起的“金司南——中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評(píng)價(jià)”活動(dòng)于6月10日正式啟動(dòng),旨在甄選中國(guó)最具實(shí)力的資管機(jī)構(gòu),為市場(chǎng)提供客觀、理性的投資選擇和參考方向。

資管轉(zhuǎn)型成效顯著 行業(yè)翻開全新篇章

資管新規(guī)即將全面落地,金融機(jī)構(gòu)持續(xù)調(diào)整轉(zhuǎn)型,市場(chǎng)格局及運(yùn)作模式等都發(fā)生了廣泛、深刻的變化,行業(yè)新的發(fā)展階段正在到來。

一方面,競(jìng)爭(zhēng)格局此消彼長(zhǎng),參與主體日趨多元。數(shù)據(jù)顯示,在經(jīng)歷短暫陣痛后, 2019年資管行業(yè)規(guī)模實(shí)現(xiàn)小幅反彈,余額增長(zhǎng)近4萬億元。其中通道業(yè)務(wù)占比較高的基金子公司、券商資管、信托規(guī)模下降,銀行理財(cái)、保險(xiǎn)資管、公募基金、私募基金在發(fā)揮主動(dòng)管理優(yōu)勢(shì)下規(guī)模實(shí)現(xiàn)上升。此外,伴隨銀行理財(cái)子公司登上歷史舞臺(tái),海外資管巨頭加速布局國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域,監(jiān)管也發(fā)聲推進(jìn)銀行設(shè)立基金公司,新的參與主體不斷涌入。

一方面,凈值化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn),產(chǎn)品端改造不斷提速。以銀行資管產(chǎn)品為例,銀行保本理財(cái)逐漸退出歷史舞臺(tái)、非保本理財(cái)規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健上漲,產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型得到有序開展;券商資管也全力發(fā)力主動(dòng)管理,培育資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力,持續(xù)推進(jìn)大集合公募化改造,積極實(shí)現(xiàn)凈值化產(chǎn)品轉(zhuǎn)型升級(jí)。

另一方面,長(zhǎng)期資金增長(zhǎng)較快,資金端結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著改變。社?；稹⒒攫B(yǎng)老金、企業(yè)年金、職業(yè)年金等長(zhǎng)期資金規(guī)模持續(xù)攀升;保險(xiǎn)資金方面,數(shù)據(jù)顯示,2019年運(yùn)用余額中的投資規(guī)模實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng),達(dá)到16萬億元,增速?gòu)?上升至15。

業(yè)內(nèi)人士表示,資管機(jī)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整轉(zhuǎn)型,有效化解大量存量風(fēng)險(xiǎn),行業(yè)逐步正本清源,支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面質(zhì)效提升。然而,當(dāng)前行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入深水期,如何在新的運(yùn)行框架和新的市場(chǎng)格局中扎實(shí)立足市場(chǎng),是一個(gè)具有重要意義的課題。

金司南評(píng)價(jià)拉開序幕 榜選行業(yè)標(biāo)桿機(jī)構(gòu)

當(dāng)前,資管機(jī)構(gòu)順應(yīng)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)主動(dòng)謀變,發(fā)掘適合自身成長(zhǎng)的轉(zhuǎn)型之路。而資產(chǎn)管理能力作為資管行業(yè)最為中心的能力要素,成為各家機(jī)構(gòu)致力提升的重中之重。那么,在行業(yè)格局重塑的當(dāng)下,資管機(jī)構(gòu)將如何發(fā)揮優(yōu)勢(shì)稟賦以謀求長(zhǎng)效發(fā)展?而誰又是佇立潮頭引領(lǐng)市場(chǎng)的行業(yè)標(biāo)桿?

為甄選中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)翹楚,“金司南——中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評(píng)價(jià)”于2020年6月10日正式拉開序幕。評(píng)價(jià)涵蓋銀行資管、保險(xiǎn)資管、信托公司、券商資管、公募基金和私募基金六大資管領(lǐng)域,從買方視角出發(fā),專注考察機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理能力,多層次挖掘投資能力和風(fēng)控能力俱佳的資管機(jī)構(gòu)。

金司南評(píng)價(jià)聚焦投資能力,突出中長(zhǎng)期價(jià)值投資理念。評(píng)價(jià)采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方法。其中,定量分析自下而上,從產(chǎn)品角度考察公司投資情況;定性分析自上而下,從公司層面梳理整體運(yùn)作情況,全面評(píng)估機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理能力。在評(píng)價(jià)時(shí)重點(diǎn)考察過去三年投資業(yè)績(jī),引導(dǎo)市場(chǎng)關(guān)注更具持續(xù)回報(bào)能力的機(jī)構(gòu)。

金司南評(píng)價(jià)立足于買方視角,評(píng)價(jià)主體覆蓋個(gè)人投資者及金融機(jī)構(gòu)。評(píng)價(jià)從買方視角出發(fā),引入個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行投票。機(jī)構(gòu)投票參與主體以商業(yè)銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、證券公司、公募基金和私募基金為主。

金司南評(píng)價(jià)獎(jiǎng)項(xiàng)設(shè)置全面,綜合實(shí)力和專項(xiàng)投資能力并重。評(píng)價(jià)從多角度考察資產(chǎn)管理人,在設(shè)置綜合實(shí)力獎(jiǎng)項(xiàng)的同時(shí),還設(shè)置了權(quán)益、固收、量化等特色獎(jiǎng)項(xiàng),鼓勵(lì)管理人發(fā)展自身特色,打造機(jī)構(gòu)長(zhǎng)期發(fā)展核心競(jìng)爭(zhēng)力。

福建省金司南金融研究院理事長(zhǎng)尹彬彬表示,金司南評(píng)價(jià)秉持公平、公正、公開的原則,以發(fā)起方海量數(shù)據(jù)庫(kù)及獨(dú)家調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ),以定量與定性相結(jié)合的評(píng)價(jià)方法為依托,結(jié)合個(gè)人、機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)投票結(jié)果以及專家評(píng)審團(tuán)隊(duì)的評(píng)審意見,形成完善的評(píng)價(jià)體系。通過對(duì)參選機(jī)構(gòu)進(jìn)行全方位評(píng)價(jià),打造資管行業(yè)評(píng)價(jià)標(biāo)桿,助力市場(chǎng)健康、長(zhǎng)效發(fā)展。

甄選行業(yè)精英,共鑒榮耀時(shí)代!榜選機(jī)構(gòu)將在7月17日福建省南平市舉辦的“金司南——中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)管理人評(píng)價(jià)頒獎(jiǎng)典禮”現(xiàn)場(chǎng)予以公布。敬請(qǐng)關(guān)注!