2020年3月5日,中國深圳——國內(nèi)領先的移動開發(fā)者服務提供商極光(Aurora Mobile Ltd., 納斯達克股票代碼:JG)(以下稱“極光”或“公司”)今日公布截至2019年12月31日第四季度及全年未經(jīng)審計的財報。

2019年第四季度核心財務數(shù)據(jù)

收入為1.828億元人民幣(2,630萬美元),同比下降19%,環(huán)比下降10%。

營收成本為1.225億元人民幣(1,760萬美元),同比下降25%,環(huán)比下降16%。

毛利潤為6,030萬元人民幣(870萬美元),同比下降3%,環(huán)比增長6%。

總運營費用為1.033億元人民幣(1,480萬美元),同比增長19%,環(huán)比下降7%。

凈虧損為4,030萬元人民幣(580萬美元),2018年同期為凈虧損2,360萬元人民幣,2019年第三季度為凈虧損3,170萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)凈虧損為2,100萬元人民幣(300萬美元),2018年同期為凈虧損1,250萬元人民幣,2019年第三季度為凈虧損3,760萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)息稅折舊攤銷前利潤(ADJUSTED EBITDA)為-890萬元人民幣(-130萬美元),2018年同期為-350萬元人民幣,2019年第三季度為-2,600萬元人民幣。

2019年全年核心財務數(shù)據(jù)

收入為9.065億元人民幣(1.302億美元),同比增長27%。

營收成本為6.497億元人民幣(9,330萬美元),同比增長26%。

毛利潤為2.567億元人民幣(3,690萬美元),同比增長30%。

總運營費用為4.041億元人民幣(5,800萬美元),同比增長39%。

凈虧損為1.100億元人民幣(1,580萬美元),2018年為6,620萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)凈虧損為7,370萬元人民幣(1,060萬美元),2018年為6,290萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)息稅折舊攤銷前利潤(ADJUSTED EBITDA)為-2,980萬元人民幣(-430萬美元),2018年為-3,750萬元人民幣。

2019年第四季度核心業(yè)務數(shù)據(jù)

累計移動應用安裝量,即至少使用過一項極光開發(fā)者服務的移動應用數(shù)量,由2018年12月31日的107.6萬大幅增長至2019年12月31日的145.2萬。

月度獨立活躍設備數(shù)量由2018年12月的10.4億大幅增長至2019年12月的13.6億。

累計SDK安裝量由2018年12月31日的198億大幅增長至2019年12月31日的336億。

付費客戶數(shù)量由2018年第四季度的2,096增長至2019年第四季度的2,131。

極光創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官羅偉東表示:“在2020年2 月初,我們自主研發(fā)了一套疫情分析監(jiān)測系統(tǒng),輔助政府開展疫情精準防控的決策制定,提升執(zhí)行效率。該系統(tǒng)在政府遏制新冠肺炎疫情的管控工作中發(fā)揮了重要作用。我們的團隊放棄了自己的春節(jié)假期,為政府部門可以及時使用該系統(tǒng)而不知疲倦地連續(xù)奮戰(zhàn)。同時我們還聯(lián)合了統(tǒng)一推送聯(lián)盟及聯(lián)盟內(nèi)的多家企業(yè)共同開發(fā)了用于及時傳遞疫情信息的產(chǎn)品“疫訊通”。這兩項產(chǎn)品的接連推出,彰顯了極光強大的數(shù)據(jù)分析及協(xié)同創(chuàng)新能力。極光始終奉行最高的企業(yè)責任標準,我們?yōu)槿w員工抗擊新冠肺炎疫情所做出的貢獻深感自豪?！?/p>

“我們在移動解決方案的市場滲透及產(chǎn)品和服務的普及方面取得顯著進展。我們的累計移動應用安裝量,即至少使用過一項極光開發(fā)者服務的app數(shù)量,從2018年12月31日的大約108萬大幅增長至2019年12月31日的145萬。SDK累計安裝量從2018年12月底的198億增長至2019年12月底的336億。我們所覆蓋的月度獨立活躍設備數(shù)量從2018年12月的10.4億增長至2019年12月的13.6億。這主要得益于使用我們SDK的app數(shù)量持續(xù)穩(wěn)定增長,特別是我們的產(chǎn)品極光認證JVerification快速贏得市場認可。我們的付費客戶數(shù)量從2018年同期的2,096增長至本季度的2,131?！?/p>

“本季度的經(jīng)營情況和上季度相比得到顯著改善。我們不僅大幅提升了毛利率,也改善了成本結(jié)構(gòu),同時帶動了凈利潤顯著的環(huán)比增長。本季度經(jīng)調(diào)整的息稅折舊攤銷前利潤為-890萬元人民幣,較第三季度的-2,600萬元人民幣的虧損有明顯收窄?！?/p>

“具體到每一個業(yè)務線,我們?nèi)髽I(yè)務線之一的精準營銷業(yè)務收入為1.204億元人民幣,同比下降34%,環(huán)比下降18%,這主要是由于2019年第四季度中國宏觀經(jīng)濟環(huán)境疲軟的溢出效應及監(jiān)管政策收緊對某些行業(yè)造成不利影響。其次,盡管宏觀經(jīng)濟存在若干不利因素,但我們堅持以高度審慎的態(tài)度對新客戶進行嚴格甄選,這導致我們舍棄了許多客戶,因其不符合公司內(nèi)部基于‘了解你的客戶’原則所制定的嚴格篩選標準。 此外,我們逐步從傳統(tǒng)的精準營銷模式轉(zhuǎn)向以軟件即服務(SaaS)為基礎的新廣告模式,這會對損益表產(chǎn)生影響,體現(xiàn)為收入下降的同時利潤率得到上升。因此,收入的下降并未準確反映精準營銷業(yè)務的實際情況。盡管第四季度精準營銷收入減少,但該業(yè)務的毛利潤及毛利率較第三季度雙雙改善?！?/p>

極光總裁陳菲表示:“第四季度最大的亮點來自于開發(fā)者服務收入的大幅攀升,從去年同期的1,740萬元人民幣增長91%至本季度的3,320萬元人民幣。這主要得益于客戶數(shù)量由去年同期的1,265增至1,644,同時我們的每客戶平均收入(ARPU)增長了47%?！?/p>

“我們的SaaS產(chǎn)品涵蓋金融風控、市場洞察以及商業(yè)地理服務(極光iZone),該類產(chǎn)品收入持續(xù)穩(wěn)步增長,從2018年同期的2,530萬元人民幣增長15%至本季度的2,920萬元人民幣。這主要得益于付費用戶數(shù)量5%的穩(wěn)步同比增長,以及每客戶平均收入(ARPU)同比10%的持續(xù)提升?！?/p>

“本季度,SaaS特色的開發(fā)者服務和SaaS產(chǎn)品的總收入達到6,240萬元人民幣,同比增長46.2%。其強勁的收入增長、清晰的未來創(chuàng)收能力以及更高的利潤率貢獻,證明我們對這項業(yè)務的專注和投入已頗具成效?！?/p>

極光首席財務官黃尚能表示:“在由傳統(tǒng)的精準營銷模式向廣告驅(qū)動的SaaS新模式轉(zhuǎn)型方面,我們?nèi)〉昧肆己眠M展。我們認為,在這一轉(zhuǎn)型過程中每季度的收入指標不再是公司業(yè)績的真實反映,而毛利潤及毛利率是衡量我們當前和未來業(yè)績的最佳標尺?！?/p>

“2019年第四季度公司整體毛利率為33.0%,較上一季度的28.2%及去年同期的27.6%顯著提升。這是我們對產(chǎn)品組合優(yōu)化的直接成果,開發(fā)者服務和SaaS產(chǎn)品能夠創(chuàng)造更高的毛利率,并產(chǎn)生更高占比的收入貢獻。在本季度中,開發(fā)者服務和SaaS產(chǎn)品收入占比為34%,較去年同期的19%增長顯著。與此同時,我們看到精準營銷業(yè)務利潤率也正在改善,這主要得益于我們向廣告驅(qū)動的SaaS新模式持續(xù)轉(zhuǎn)型。精準營銷業(yè)務利潤率的提高也推動了本季度整體業(yè)務毛利率的提升。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已然效果顯現(xiàn),本季度盡管收入環(huán)比下降了10%,但是毛利潤實現(xiàn)環(huán)比增長6%。未來隨著我們業(yè)務規(guī)模不斷擴大,這一趨勢將進一步明晰?！?/p>

“盡管行業(yè)環(huán)境充滿挑戰(zhàn),尤其是受到新冠肺炎疫情的影響,但是我們依然有信心、有能力繼續(xù)推動高毛利業(yè)務的增長,并推行有效的成本管控措施。截至2019年12月31日,我們的營運資金保持在4.595億元人民幣的健康水平,這讓我們得以靈活高效地推動未來業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展?！?/p>

2019年第四季度財報

收入為1.828億元人民幣(2,630萬美元),與2018年同期的2.259億元人民幣相比下滑19%,期內(nèi)SaaS屬性的開發(fā)者服務和SaaS產(chǎn)品的收入取得了46.2%的強勁增長,但被精準營銷業(yè)務收入34%的下滑所抵消。

營收成本為1.225億元人民幣(1,760萬美元),與2018年同期的1.636億元人民幣相比減少25%,主要由于媒體成本減少4,540萬元人民幣以及短信成本增加了500萬元人民幣。

毛利潤為6,030萬元人民幣(870萬美元),與2018年同期的6,230萬元人民幣相比減少3%,主要是由于將戰(zhàn)略重心從傳統(tǒng)的精準營銷模式轉(zhuǎn)向以SaaS為基礎的新模式。

總運營費用為1.033億元人民幣(1,480萬美元)與2018年同期的8,680萬元人民幣相比增長19%。

1、研發(fā)費用為4,390萬元人民幣(630萬美元),與2018年同期的4,110萬元人民幣相比增長7%,主要由于服務器折舊增加了250萬元人民幣以及員工成本增加80萬元人民幣。

2、銷售及市場推廣費用為3,050萬元人民幣(440萬美元),與2018年同期的2,060萬元人民幣相比增長48%,主要由于員工成本增加580萬元人民幣,營銷費用增加了240萬元人民幣以及租賃和辦公室費用增加70萬元人民幣。

3、管理費用為2,880萬元人民幣(410萬美元),與2018年同期的2,510萬元人民幣相比增長15%,主要由于員工成本增加670萬元人民幣,壞賬準備增加130萬元人民幣以及專業(yè)費用減少410萬元人民幣。

4、營業(yè)虧損為4,300萬元人民幣(620萬美元),2018年同期為2,450萬元人民幣。

凈虧損為4,030萬元人民幣(580萬美元),2018年同期為2,360萬元人民幣,2019年第三季度為3,170萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)凈虧損為2,100萬元人民幣(300萬美元),2018年同期為1,250萬元人民幣,2019年第三季度為3,760萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)息稅折舊攤銷前利潤(ADJUSTED EBITDA)為-890萬元人民幣(-130萬美元),2018年同期為-350萬元人民幣,2019年第三季度為-2,600萬元人民幣。

截至2019年12月31日,公司持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限資金及短期投資為4.316億元人民幣(6,200萬美元),比截至2019年9月30日的4.199億元人民幣有所增加。

2019年全年財報

收入為9.065億元人民幣(1.302億美元),與2018年的7.141億元人民幣相比增長27%,主要是由于客戶數(shù)量以及每客戶平均收入雙雙增長

營收成本為6.497億元人民幣(9,330萬美元),與2018年5.171萬元人民幣相比增長26%,主要由于媒體資源采購成本增加1.216億元人民幣,短信成本增加590萬元人民幣以及帶寬和云成本增加500萬元人民幣。

毛利潤為2.567億元人民幣(3,690萬美元),與2018年1.971億元人民幣相比增長30%,主要由于同期收入的增長。

總運營費用為4.041億元人民幣(5,800萬美元),與2018年的2.899億元人民幣相比增長39%。

1、研發(fā)費用為1.762億元人民幣(2,530萬美元),與2018年的1.344億元人民幣相比增長31%,主要是由于員工成本增加2,240萬元人民幣,服務器折舊增加1,150萬元人民幣以及租賃和辦公室費用增長440萬元人民幣。

2、銷售和市場推廣費用為1.185億元人民幣(1,700萬美元),與2018年同期的8,390萬元相比增長41%,主要由于員工成本增長1,650萬元人民幣,營銷費用增長900萬元人民幣以及租賃和辦公室費用增長390萬元人民幣。

3、管理費用為1.093億元人民幣(1,570萬美元),與2018年的7,160萬元人民幣相比增長53%,主要由于員工成本增加2,080萬元人民幣以及壞賬準備增加1,390萬元人民幣。

營業(yè)虧損為1.473億元人民幣(2,120萬美元),2018年為9,280萬元人民幣。

凈虧損為1.100億元人民幣(1,580萬美元),2018年為6,620萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)凈虧損為7,370萬元人民幣(1,060萬美元),2018年為6,290萬元人民幣。

經(jīng)調(diào)整的(非公認會計準則)息稅折舊攤銷前利潤(ADJUSTED EBITDA)為-2,980萬元人民幣(-430萬美元),2018年為-3,750萬元人民幣。

業(yè)務展望

由于中國春節(jié)假期的緣故,第一季度通常不是銷售旺季,而今年新冠病毒疫情的發(fā)展又進一步造成了不利影響,使得中國各地企業(yè)的復工晚于預期。 因此,許多本應在第一季度關閉的交易以及應該簽署的合同被推遲。這種不確定性以及節(jié)后緩慢復工將對公司2020年第一季度的業(yè)務產(chǎn)生不利影響。

同時,公司正處于從傳統(tǒng)的精準營銷模式向廣告驅(qū)動的SaaS新模式轉(zhuǎn)型的過程中,這也將對收入造成影響但會提升利潤率。在這個轉(zhuǎn)型過程中,收入指引已經(jīng)不能真實反應公司對未來的預期。有鑒于此,公司決定近期暫停發(fā)布季度收入的預測指引,直至中國的情況恢復正常并且公司的精準營銷模式轉(zhuǎn)型基本完成。

股票回購計劃進展

截至2019年12月31日,公司已經(jīng)回購920,606股美國存托股票(ADS), 其中2019年第四季度以每股平均2.31美元的購買價格回購了114,958股ADS,總金額約為26.55萬美元。

關于極光

極光(Aurora Mobile,納斯達克股票代碼:JG)成立于2011年,是中國領先的開發(fā)者服務提供商。極光專注于為移動應用開發(fā)者提供穩(wěn)定高效的消息推送、即時通訊、統(tǒng)計分析、社會化組件、短信、一鍵認證、深度鏈接等開發(fā)者服務。截止到2019年12月份,極光已經(jīng)為超過50萬移動開發(fā)者和145.2萬款移動應用提供服務,其開發(fā)工具包(SDK)安裝量累計336億,月度獨立活躍設備13.6億部。同時,極光持續(xù)賦能開發(fā)者和傳統(tǒng)行業(yè)客戶,推出精準營銷(極光效果通)、金融風控、市場洞察、商業(yè)地理服務產(chǎn)品,致力于為社會和各行各業(yè)提高運營效率,優(yōu)化決策制定。