鈦媒體快訊 | 9月1日消息：美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月31日下午2點(diǎn)，國(guó)內(nèi)教育科技公司流利說向美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）提交了F-1招股說明書，計(jì)劃登陸紐交所，股票代碼為“LAIX”。流利說擬通過首次公開募股募集最多1億美元資金，目前暫未確定本次公開招股的發(fā)行數(shù)量及發(fā)行價(jià)。

流利說于2012年在上海成立。在招股書中，流利說定位自己是一家人工智能公司，創(chuàng)造和提供產(chǎn)品及服務(wù)以推廣英語學(xué)習(xí)。自2013年成立以來，流利說已建立了以人工智能為主導(dǎo)的流利說平臺(tái)，可以隨時(shí)隨地為任何人提供以用戶為中心、個(gè)性化、高效的英語學(xué)習(xí)體驗(yàn)。

流利說現(xiàn)在主要的產(chǎn)品是 “英語流利說” App，基于自主研發(fā)的英語口語和寫作自動(dòng)評(píng)測(cè)引擎，已發(fā)布的產(chǎn)品還包括留學(xué)考試測(cè)評(píng) App “雅思流利說”。其主要變現(xiàn)產(chǎn)品是基于流利說 App 的定制化 AI 交互課程“懂你英語”。

根據(jù)招股書，流利說收入方面逐年遞增，2016年、2017年、2018年上半年分別獲得了1230萬元、1.656億元、2.323億元。與此同時(shí)，凈虧損額度也在逐步擴(kuò)大，分別為8920萬元、2.428億元、1.823億元。

流利說主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)

在股權(quán)分布方面，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)中創(chuàng)始人兼CEO王翌占股27.9%，聯(lián)合創(chuàng)始人兼CTO胡哲人占11.9%，聯(lián)合創(chuàng)始人兼首席科學(xué)家林暉占6.9%；此外，投資機(jī)構(gòu)分別是IDG資本占13.4%，摯信資本占13.4%，紀(jì)源資本占11.7%，華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金占6.3%。

資料顯示，2013年1月，流利說完成了數(shù)百萬人民幣的天使輪融資，摯信資本領(lǐng)投；2013年10月，完成了由GGV紀(jì)源資本，IDG資本領(lǐng)投的數(shù)百萬美元A輪融資；2017年7月完成了C輪近億美元的融資，華人文化產(chǎn)業(yè)投資基金、雙湖資本領(lǐng)投，摯信資本、IDG、GGV、心元資本、赫斯特資本等流利說早期機(jī)構(gòu)投資者全部跟投。

流利說將公司將采用雙股權(quán)結(jié)構(gòu)。流利說三位聯(lián)合創(chuàng)始人王翌、胡哲人和林暉在上市后將持有公司的全部B類普通股。流利說的A類和B類普通股只在轉(zhuǎn)換權(quán)和表決權(quán)上有所不同。A類普通股不可轉(zhuǎn)換為B普通股；B類普通股可轉(zhuǎn)換為A類普通股。摩根士丹利和高盛將擔(dān)任流利說首次公開募股的承銷商。

流利說的股權(quán)架構(gòu)

截至2018年6月30日，流利說在中國(guó)和全球范圍內(nèi)擁有8380萬累計(jì)注冊(cè)用戶。平均每月活躍用戶數(shù)量從2016年的200萬增加到2017年的440萬，并在2018年上半年進(jìn)一步增加到720萬。

流利說采用所謂的“免費(fèi)增值模式”（freemium model），即免費(fèi)提供基本課程，然后對(duì)更先進(jìn)的服務(wù)收費(fèi)。自2016年開始，流利說開始了商業(yè)化。2016年產(chǎn)生付費(fèi)行為的用戶數(shù)量約為7.05萬人，2017年約為81.57萬人，2018年上半年約為101.61萬人。

除了C端的客戶之外，2017年1月，流利說還提供了企業(yè)學(xué)習(xí)服務(wù)，截至2018年6月30日，企業(yè)客戶超過100家。

流利說的AI老師，基于對(duì)世界領(lǐng)先的教育專家和認(rèn)知科學(xué)家的教學(xué)法進(jìn)行深入分析和開發(fā)，整合至產(chǎn)品之中，能夠?yàn)閷W(xué)生語言學(xué)習(xí)過程中的核心組件提供個(gè)性化的教學(xué)和指導(dǎo)，包括學(xué)習(xí)、實(shí)踐、評(píng)估和反饋。

除了AI教師之外，流利說還擁有一支人工運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，稱之為“在線學(xué)習(xí)顧問”。學(xué)習(xí)顧問主要負(fù)責(zé)組織在線學(xué)習(xí)小組、監(jiān)督用戶學(xué)習(xí)進(jìn)度、回答用戶問題并不斷對(duì)用戶進(jìn)行鼓勵(lì)。他們的出現(xiàn)，為用戶的學(xué)習(xí)體驗(yàn)增添人情味，進(jìn)而提升了用戶的參與度與留存率。

在去年12月，王翌曾在T-EDGE發(fā)布獨(dú)家演講。他表示，傳統(tǒng)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)的模式按課時(shí)收費(fèi)，是“老師時(shí)間的批發(fā)商”。這樣的模式存在著一個(gè)巨大的問題：從業(yè)者的利益和消費(fèi)者（學(xué)生）的利益本質(zhì)上是相矛盾的，如果一個(gè)學(xué)生進(jìn)步得越慢，則學(xué)習(xí)需要花費(fèi)的時(shí)間越多。

基于此，他認(rèn)為傳統(tǒng)的機(jī)構(gòu)的商業(yè)模型是畸形的，未來一定會(huì)按結(jié)果付費(fèi)。但是傳統(tǒng)教育行業(yè)效率低，價(jià)格高，資源分配不均。導(dǎo)致這些痛點(diǎn)的原因，是因?yàn)閮?yōu)質(zhì)的師資供給不足，因此運(yùn)營(yíng)人工智能等技術(shù)手段解決問題的想法應(yīng)運(yùn)而生。

去年7月，流利說與好未來達(dá)成戰(zhàn)略合作。好未來旗下學(xué)而思英語、勵(lì)步英語等業(yè)務(wù)已采用英語流利說提供的英語語音評(píng)測(cè)技術(shù)，并應(yīng)用到多個(gè)學(xué)員學(xué)習(xí)系統(tǒng)的口語練習(xí)核心功能中。（本文首發(fā)鈦媒體，作者/李程程）